O choque cultural por trás da saída da GE de Baker Hughes

Postado por Joseph Keefe13 julho 2018
Imagem de arquivo (CREDIT: AdobeStock / © xmentoys)
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Quando a General Electric Co. comprou a gigante de serviços de petróleo Baker Hughes em julho passado, ela criou um colosso global da indústria com receita anual de US $ 22 bilhões.
A GE prometeu digitalizar os campos de petróleo em todo o mundo, unindo sua expertise em Big Data, software analítico e equipamentos submarinos com a experiência da Baker Hughes em serviços de perfuração, produtos químicos e ferramentas.
Menos de um ano depois, a GE está resgatando o acordo, anunciou a empresa na terça-feira, planejando vender sua participação de 63% na empresa combinada ao longo do tempo, como parte de um movimento maior para simplificar seus negócios e reduzir a dívida.
O recuo acontece em meio a escorregões no mercado, falhas na gestão e choques culturais que perturbaram funcionários e frustraram fornecedores e clientes, segundo dados analisados ​​pela Reuters e entrevistas com mais de 30 funcionários, ex-funcionários, recrutadores, analistas, fornecedores e clientes.
Os gerentes da GE ocuparam inicialmente 11 dos 15 cargos mais altos da empresa combinada e inauguraram uma cultura “por livros” mais parecida com o setor de aviação do que com a indústria do petróleo, onde os relacionamentos são mais valorizados e acordos de aperto de mão ainda são comuns, disseram pessoas que tiveram relações com ambos.
Em uma nota de terça-feira aos funcionários vista pela Reuters, o CEO da Baker Hughes, Lorenzo Simonelli, cumprimentou sua "incrível equipe" e garantiu que o ano passado nem sempre foi fácil para você, ou para nossos clientes e parceiros. "
"Eu reconheço que este momento é agridoce para alguns, talvez aclamado por outros", escreveu ele.
Baker Hughes A GE perdeu participação de mercado em 12 dos 19 setores de serviços e equipamentos entre 2016 e 2017, de acordo com uma análise da Reuters dos dados da proeminente consultoria de serviços petrolíferos Spears & Associates. Em uma área em que a Baker Hughes foi pioneira, brocas, sua participação caiu de 20% para 17% entre 2016 e 2017.
Em um comunicado à Reuters, a Baker Hughes atribuiu as perdas de participação de mercado a "desafiar a dinâmica do mercado" e disse que a maioria das perdas ocorreu antes da fusão fechar no verão do ano passado.
Desde a fusão, os fornecedores se irritam com exigências rigorosas de redução de custos, e alguns clientes mudaram para os concorrentes após aumentos repentinos nas tarifas e mudanças nos contratos, segundo fornecedores, clientes e ex-executivos da Baker Hughes. A transição instável também expulsou os gerentes veteranos da Baker Hughes nos principais departamentos e sacudiu a equipe.
A receita da empresa combinada no ano passado foi de US $ 21,9 bilhões, bem abaixo dos US $ 23,8 bilhões estimados em seu proxy de fusão de 2017.
As receitas de serviços e equipamentos petrolíferos da Baker Hughes GE diminuíram em US $ 700 milhões. Rivais A Schlumberger e a Halliburton tiveram uma receita maior com o ressurgimento do mercado norte-americano de fraturamento hidráulico, disse Chirag Rathi, diretor de consultoria da empresa de pesquisa de mercado Frost & Sullivan. A Baker Hughes vendeu a maior parte do seu negócio de fraturamento hidráulico em 2016.
A Baker Hughes GE disse que seu desempenho financeiro reflete tendências mais amplas do setor e se autodenominou "uma empresa forte e diferenciada" que agora tem um "caminho definido" para desfazer a fusão nos próximos dois ou três anos. Ele disse que se manterá focado em apoiar trabalhadores, clientes e aumentar o valor para os acionistas.
As ações da Baker Hughes GE subiram 2%, para 33,13 dólares, na terça-feira, mas ainda caíram quase 18% desde o fechamento da fusão.
A empresa agora começará a se dividir antes de integrar totalmente as duas empresas. Embora a cultura combinada continue sendo um trabalho em andamento, "a antiga estrutura da Baker Hughes foi dilacerada", disse Edward Muztafago, diretor de pesquisa de patrimônio da Societe Generale.
Ainda não está claro se a Baker Hughes continuará a se beneficiar da influência financeira da GE e da fabricação avançada no longo prazo.
No ano passado, a Baker Hughes fez um grande acordo com a Twinza Oil para fornecer serviços em campos petrolíferos, equipamentos e financiamento para um empreendimento offshore perto de Papua Nova Guiné. Analistas dizem que o acesso a crédito e empréstimos da GE Capital, uma unidade que a GE planeja encolher, ajudou o acordo a se reunir.
Por enquanto, a Baker Hughes continuará tendo acesso às tecnologias da GE que foram citadas como principais vantagens na fusão original, incluindo a GE Store, uma bolsa de tecnologia e fabricação e o sistema operacional Predix da GE, que liga e monitora equipamentos pela Internet. , disse a empresa. Mas a empresa afirmou que também desenvolverá soluções independentes do sistema Predix.
PREÇO ABROMPIDO HIKES, CONTRATO CHANG ES
Logo após a fusão, no ano passado, a Baker Hughes, da GE, fez uma decisão "instantânea" para elevar os preços e as metas internas de vendas, disse um ex-funcionário à Reuters. Os movimentos, juntamente com a redução dos custos dos contratos com fornecedores, visavam aumentar a receita e as margens.
Embora as margens dos campos de petróleo tenham melhorado modestamente, elas ainda estão bem atrás das dos principais rivais Schlumberger e Halliburton, disse o analista da Bernstein, Colin Davies, que observou que a recuperação do preço do petróleo levou a ganhos de margem em todo o setor.
Um produtor privado de petróleo dos Estados Unidos que usa os produtos de elevação artificial da Baker Hughes GE disse que a empresa elevou seus preços de serviço em 20% no ano passado com pouca antecedência. O cliente transferiu parte de seus negócios para uma rival, a Novomet Inc., mesmo depois que a Baker Hughes GE concordou em negociar a redução do aumento.
"Eles não estão gerenciando a conta tão pessoalmente quanto precisam", disse o cliente, recusando-se a ser identificado por causa dos negócios em andamento entre as duas empresas.
A Baker Hughes da GE se recusou a comentar sobre seus preços, exceto para dizer que faz ajustes regulares para se manter competitiva.
Os fornecedores também enfrentaram mudanças pós-fusão nos termos do contrato e nos processos de aquisição. Uma empresa disse à Reuters que a Baker Hughes GE pressionou por 3,5 por cento de desconto em bens e um período de carência de 120 dias em pagamentos, termos que a empresa rejeitou. Normalmente, os clientes pagam dentro de 30 a 60 dias, disse o fornecedor.
Uma disputa se transformou em um processo de quebra de contrato. A fabricante Markall Inc construiu um negócio de sucesso fornecendo componentes para a Baker Hughes ao longo de quatro décadas, mas o relacionamento rapidamente se deteriorou após a fusão.
No processo, aberto em novembro, Markall alega que a Baker Hughes não pagou mais de US $ 5 milhões em peças personalizadas que havia concordado em comprar antes da fusão.
A Baker Hughes da GE se recusou a comentar o processo, dizendo que lida com questões anteriores à aquisição.
ÊXODO DE EXECUTIVOS
O presidente-executivo da GE, John Flannery, nomeado logo após a fusão, antecipou o anúncio de terça-feira em novembro, quando afirmou que a empresa estava considerando suas "opções de saída" apenas alguns meses depois de adquirir sua participação majoritária.
Em seguida, a empresa cancelou uma mudança planejada de ex-funcionários da Baker para o plano de saúde da GE, disseram à Reuters ex-funcionários da Baker Hughes e da GE Oil & Gas. Um movimento para reduzir a equipe antes dos feriados de fim de ano também prejudicou a moral, disseram dois ex-funcionários.
Outro sinal de tensão: a saída de funcionários veteranos em posições-chave, de acordo com mais de uma dúzia de fontes familiarizadas com as renúncias.
Mais de 50 currículos de funcionários da Baker Hughes chegaram a um recrutador profissional desde o verão passado, segundo um headhunter de lá.
Melissa Law - uma veterana de 20 anos da Baker Hughes e ex-presidente de seu negócio global de produtos químicos - juntou-se ao fornecedor de ingredientes alimentares Tate & Lyle em setembro passado. Eric Holcomb, ex-diretor de planejamento financeiro da Baker Hughes, saiu depois de mais de dez anos para se juntar à empresa de transporte marítimo Kirby em dezembro.
O diretor de operações globais, Belgacem Chariag - um dos poucos executivos da Baker Hughes a permanecer na alta gerência após a fusão - renunciou em janeiro sem anunciar uma nova posição.
Chariag não respondeu a um pedido de comentário. A Baker Hughes se recusou a comentar sobre as saídas, mas considerou suas taxas de retenção "fortes e alinhadas com o mercado".

Reportagem de Liz Hampton

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