Commodities Ride Rollercoaster no $ 100 Oil Talk

Postado por Joseph Keefe • 19 abril 2018

Petróleo mais alto em mais de 3 anos no relatório Os sauditas querem preços mais altos; o níquel vê o maior salto em 6 anos e meio em preocupações com sanções.

Os rumores de que a Arábia Saudita está voltando a pesar entre US $ 80 e US $ 100 o barril e de mais sanções dos EUA contra a Rússia provocaram uma recuperação nas commodities e ações de recursos na quinta-feira, embora o potencial aumento da inflação tenha afetado os ativos de renda fixa.

Foi definido como o dia mais forte para o complexo de commodities em oito meses, com os futuros do petróleo Brent subindo acima de US $ 74 o barril, após um salto de quase 3% durante a noite.

O aumento veio em um relatório da Reuters que o novo preço da Opep anunciaria que a Arábia Saudita ficaria feliz em aumentar para US $ 80 ou até US $ 100, sinal de que Riad não buscará mudanças em um acordo de corte de oferta, embora a meta original do acordo esteja agora à vista .

O salto no petróleo combinou com o receio de que as sanções à Rússia possam afetar o fornecimento de outras commodities para acender o fogo de todo o setor. O níquel saltou mais em 6 anos e meio em conversa. Nornickel - o segundo maior produtor mundial do metal - pode ser afetado.

Os preços do alumínio atingiram o seu maior nível desde 2011, com sua alumina de matéria-prima tocando o pico de todos os tempos antes de recuar quando a Rússia lançou a ideia de uma nacionalização temporária do gigante Rusal, atingido pelas sanções.

"Tem sido um dia muito errático, é um pouco louco", disse o economista do setor de metais do Rabobank, Casper Burgering. "O níquel subiu quase 10 por cento e alumínio em quase 8 por cento e agora estão voltando para baixo." Espere mais volatilidade, ele disse.

Tais aumentos, se sustentados, poderiam alimentar as pressões inflacionárias e os investidores protegidos pela venda de títulos soberanos.

O rendimento dos Treasuries de dois anos dos EUA situou-se em níveis visitados pela última vez em 2008 em 2,43 por cento e os rendimentos alemães de 10 anos ultrapassaram 0,57 por cento pela primeira vez em quase um mês.

"A Arábia Saudita quer preços mais altos do petróleo e sim, provavelmente pelo IPO, mas não é só isso", disse uma fonte da Opep à Reuters.

"Olhe para as reformas econômicas e projetos que eles querem fazer, e a guerra no Iêmen. Como eles vão pagar por tudo isso? Eles precisam de preços mais altos".

AUMENTO DE ENERGIA

A OPEP e seus parceiros devem se reunir formalmente em 22 de junho, mas um painel de monitoramento ministerial se reunirá em Jeddah, na Arábia Saudita, na sexta-feira e espera-se que faça barulho sobre a oferta e a demanda mais ampla no mercado de petróleo.

Os estoques de recursos foram os grandes vencedores da alta de preços da quinta-feira. Os blue chips chineses terminaram em alta de 1,1 por cento e o índice mais amplo do MSCI de ações na Ásia-Pacífico fora do Japão somou 0,9 por cento, com energia acima de 2,6 por cento.

O Nikkei do Japão enfraqueceu no final do dia e ficou com 0,15%, mas os materiais básicos e utilitários subiram mais de 2%.

Estoques industriais e voltados para commodities também lideraram o grupo na Europa, embora a STOXX 600 pan-regional tenha mostrado sinais de fadiga após uma alta de dois dias que a levou a uma alta de seis semanas.

O sentimento de alta nos mercados ocorre em meio a um otimismo mais amplo sobre o crescimento econômico. A economia global deve se expandir este ano no ritmo mais rápido desde 2010, segundo as últimas pesquisas da Reuters com mais de 500 economistas do mundo, mas o protecionismo comercial pode rapidamente atrasá-lo.

Os investidores também ficaram aliviados que nenhuma nova exigência dos EUA sobre o comércio tenha saído de uma cúpula entre o primeiro-ministro japonês, Shinzo Abe, e o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump.

Os futuros do E-Mini para o S & P 500 apontavam para um início amplamente estável em Nova York, onde os comerciantes já estavam digerindo a mais recente onda de lucros, incluindo da Blackstone e da Philip Morris.

Wall Street também teve ganhos substanciais nos índices de energia e industriais na noite de quarta-feira, embora isso tenha sido compensado pela suavidade em setores como produtos básicos e financeiros.

A queda de 7,5 por cento da IBM foi o maior obstáculo para o S & P depois que as margens de lucro trimestrais da empresa de tecnologia não atingiram os alvos de Wall Street.

DÓLARES

Nos mercados de câmbio, o dólar americano permaneceu estável - seu índice quase não se alterou para 89,59. Ganhou um toque no iene para 107,46 ienes, mas ficou aquém dos picos recentes em 107,78.

O euro ficou em US $ 1,2373, a uma curta distância do topo da semana de US $ 1,2413, enquanto a lira turca voltou a ter seu melhor dia em mais de um ano na quarta-feira, depois que o presidente Tayyip Erdogan declarou eleições antecipadas.

"A sabedoria convencional é que a estabilidade (política), mesmo que não seja a forma que você pode escolher, permite que os fluxos de investimento continuem." disse Tom Clarke, gerente de co-portfólio de ativos cruzados da William Blair Funds.

A força dos preços das commodities ajudou o dólar australiano a facilmente superar inesperadamente os dados de empregos mais brandos, com o emprego aumentando em 4.900 em março.

Os números da Nova Zelândia também mostraram que a inflação anual havia desacelerado para apenas 1,1% no primeiro trimestre, reforçando as expectativas de que as taxas de juros permaneceriam em níveis recordes por muitos meses.