Europa domina a história da importação de GNL em 2019

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A produção global de gás natural liquefeito (GNL) aumentou em 2019, provocando excesso de oferta e baixos preços que deverão persistir em 2020. Os dados iniciais do LNG Edge mostram as exportações em 355 milhões de toneladas em 2019, ante 314,9 milhões de toneladas em 2018.

Isso representa o maior aumento de sempre na produção.

Embora a demanda do leste asiático, especialmente a chinesa, tenha aumentado em 2017 e 2018 para absorver a produção adicional, houve poucas mudanças este ano. Em vez disso, a oferta empurrada para a Europa atingiu um recorde, com um grande impacto nos preços dos centros regionais, com as correlações de preços crescendo entre a Europa e a Ásia.

Qatar vence
Na batalha pelo principal exportador, o Catar ficou em primeiro lugar, produzindo 77,4 milhões de toneladas, de acordo com os dados provisórios do GNL Edge.

(Imagem: ICIS)

Isso estava muito próximo da capacidade da placa de identificação.

A Austrália ficou em segundo lugar, com 76,1 milhões de toneladas, um aumento de mais de 8 milhões de toneladas e deve ocupar o primeiro lugar em 2020, com base na previsão de fornecimento de GNL Edge.

Do aumento de 40 milhões de toneladas na oferta, a maioria - 33 milhões de toneladas - veio da Austrália, Rússia e EUA.

As taxas de produção russa em Yamal e Sakhalin foram especialmente impressionantes em 2019.

Mas o GNL dos EUA ocupou o centro do palco, com 35,6 milhões de toneladas produzidas, quase 15 milhões de toneladas ano a ano. O aumento continuará no próximo ano, com os EUA planejando produzir quase 57 milhões de toneladas, de acordo com a previsão de fornecimento de GNL Edge. Muito dependerá do aumento bem-sucedido dos novos trens restantes em Freeport e Cameron LNG.

A produção de vários dos produtores mais maduros também foi maior em 2019.

As exportações da Argélia e do Egito aumentaram mais de 2 milhões de toneladas, com o Egito produzindo 3,5 milhões de toneladas, pois seu suprimento doméstico de gás continuou melhorando.

A produção da Malásia melhorou substancialmente a partir de 2018, quando os problemas de alimentação reduziram as taxas operacionais, com uma história semelhante na Papua-Nova Guiné, onde a produção se recuperou após a queda de 2018 causada por um terremoto nas proximidades.

Europa à frente
As importações europeias de GNL aumentaram perto de 76 milhões de toneladas em 2019, de longe a mais alta já registrada, de acordo com os dados provisórios.

(Imagem: ICIS)

Os vendedores de GNL usaram o mercado europeu para absorver o excesso de oferta global com um aumento nas vendas à vista e vendedores de portfólio, trazendo mais cargas para suas próprias posições de terminais europeus.

Entre a lista de registros estavam os 8 milhões de toneladas importadas pela Europa em dezembro, a maior já registrada, com o Reino Unido importando mais de 2 milhões de toneladas.

A Europa absorveu mais de 21% de todo o GNL produzido globalmente em 2019, ante 13% em 2018 na que foi de longe a mudança mais significativa em todas as regiões.

Essa tendência de importações européias mais altas provavelmente continuará em 2020, a menos que haja uma grande mudança na demanda de curto prazo na Ásia durante o resto do inverno e no verão seguinte.

O volume de GNL vindo para a Europa reduziu os preços de hub negociados e apoiou a injeção de armazenamento durante o verão, colocando o mercado em boa forma no início do inverno.

Aumentos acentuados nas importações foram registrados na maioria dos países europeus, com as importações holandesas e belgas mais do que dobrando.

Em termos de volume, os aumentos mais significativos ocorreram na França, onde as importações aumentaram mais de 6,5 milhões de toneladas para 16 milhões de toneladas e no Reino Unido, que recebeu mais de 13 milhões de toneladas, mais de 8 milhões de toneladas a partir de 2018.

O Catar empurrou muito mais GNL para os mercados europeus, especialmente o Reino Unido, com mais dos EUA e da Rússia.

Leste da Ásia em declínio
Em uma grande reversão dos dois anos anteriores, as importações totais de GNL do Leste Asiático caíram em 2019 ano a ano, com fraqueza do Japão e da Coréia do Sul.

As importações combinadas nesses dois países, China e Taiwan, atingiram 196,5 milhões de toneladas, ainda de longe a área de importação mais significativa. Mas esse número caiu cerca de 1 milhão de toneladas em relação a 2018.

Em 2017 e 2018, as importações da região aumentaram cerca de 20 milhões de toneladas, o que ajudou a absorver uma grande parte do aumento da oferta global.

As importações japonesas de GNL caíram 7% em 2019, com a Coréia do Sul em 8%.

A previsão de demanda de GNL Edge mostra um pequeno aumento na demanda japonesa de GNL no Japão em 2020, associado à menor geração de energia nuclear, mas diminui ainda mais da Coréia do Sul.

O mais importante foi a desaceleração do crescimento das importações chinesas de GNL, à medida que a troca de carvão para gás diminuiu e o crescimento econômico teve dificuldades. As importações chinesas de GNL aumentaram mais de 8 milhões de toneladas para 61,9 milhões de toneladas, mas este foi um aumento menor do que nos três anos anteriores.

A utilização em vários terminais importantes de importação da China foi muito alta, com outros ainda sem ligação suficiente à rede para suportar envios maiores.

O desenvolvimento do novo operador independente de gasoduto e infraestrutura da China em 2020 será um fator importante na evolução das importações de GNL e na capacidade das novas empresas de assumir posições de importação.

O leste da Ásia como um todo respondeu por 55% da demanda global de GNL, em comparação com 62% em 2018.

O sul da Ásia evolui
Além do leste da Ásia e da Europa, o sul e o sudeste da Ásia são as duas principais regiões de importação em que os vendedores estão se concentrando. Há uma demanda substancial de gás na região, pelo preço certo, mas o progresso para abrir novos mercados tem sido lento nos últimos anos.

Entre os importadores existentes, o Paquistão e o Bangladesh importaram 12 milhões de toneladas combinadas em 2019, contra 7,4 milhões de toneladas em 2018.

O crescimento das importações indianas é restringido pela falta de nova infraestrutura disponível, mas a demanda aumentou mais de 1 milhão de toneladas, para 23,8 milhões de toneladas em 2019.

A adição de mais capacidade de importação em 2020 poderia aumentar as importações indianas para mais de 26 milhões de toneladas, de acordo com a previsão de demanda do GNL Edge.

Oriente Médio, Américas
O aumento da produção doméstica de gás e a geração de energia concorrente fizeram com que as importações de GNL no Oriente Médio e nas Américas caíssem em 2019, apesar do excesso de oferta e dos baixos preços spot.

A demanda das Américas representou apenas 4,1% da oferta global, abaixo dos 4,8% em 2018.

Embora as importações brasileiras de GNL tenham se mantido bem, a demanda da Argentina e do México caiu.

O Oriente Médio absorveu 1,9% da oferta global, abaixo dos 2,9% em 2018, em grande parte resultado do Egito se afastar das importações.

Mas enquanto o Kuwait continuará sendo o importador mais significativo da região - especialmente com o início do terminal de Al-Zour previsto para 2021, as importações da Jordânia caíram pela metade.

Isso ocorreu exatamente quando o primeiro gás de tubulação israelense do campo de gás do Leviatã chegou à Jordânia no final do ano.

O autor
Ed Cox é editor, GNL global, ICIS