Midstates Petroleum procura fusão com SandRidge Energy

Postado por Joseph Keefe6 fevereiro 2018
Imagem do arquivo (CREDIT: AdobeStock / (c) Shamtor)
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Uma fusão poderia criar $ 1 produtor de bln no Lime do Mississippi.
A Midstates Petroleum Co Inc buscou na terça-feira a fusão com o maior rival SandRidge Energy Inc em um acordo que poderia criar o maior produtor de petróleo na formação de xisto do Limeiro Mississippiano.
Ambas as empresas têm uma grande presença no Lime Mississippiano, que é principalmente uma área de produção de petróleo espalhada pelo norte de Oklahoma e no sul do Kansas.
A bacia foi considerada em grande parte, mas a perfuração horizontal e a fraturação hidráulica acenderam esperanças de novas reservas lá.
A proposta de Midstates em todo o estoque - que daria aos acionistas da SandRidge 60% da entidade combinada - vem semanas depois que a SandRidge concluiu os esforços para comprar Bonanza Creek Energy Inc.
SandRidge abandonou a busca de US $ 746 milhões em dezembro, após a oposição de investidores, incluindo o principal acionista, Carl Icahn.
"A empresa combinada terá dívida líquida zero, liquidez forte e geração de fluxo de caixa prevista prevista de até US $ 480 milhões nos próximos cinco anos", declarou o presidente-executivo da Midstates, David Sambrooks.
O acordo também tem o apoio da Fir Tree Partners - um acionista em ambas as empresas que se opuseram à busca da SandRidge pelo Bonanza Creek - e Avenue Capital Group. Fir Tree e Avenue juntos possuem 40% de Midstates.
Os acionistas da SandRidge receberiam 1.068 ações da Midstates por cada ação detida, conforme preço de fechamento de segunda feira da Midstates.
As ações da SandRidge subiram 3% para US $ 17,00 no pré-mercado na terça-feira.
A empresa combinada, que poderia ser avaliada em quase US $ 1 bilhão, economizará US $ 70 milhões por ano e terá fluxo de caixa livre de mais de $ 100 milhões, disse Midstates, com sede em Oklahoma.
SandRidge, Fir Tree e Avenue Capital não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.

A Moelis & Co LLC é consultora financeira da Midstates, enquanto Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP estão fornecendo assessoria jurídica.

Reportagem de John Benny

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